Špecifiká odhadu výnosovej krivky na Slovensku

Nízky počet štátnych dlhopisov so samostatným ISIN-om, slabá likvidita slovenského dlhopisového trhu a nedostupnosť cenových informácií o transakciách spôsobujú, že odhad zero-kupónovej výnosovej krivky, ktorú NBS od júna 2017 publikuje na svojej stránke, má určité špecifiká a s nimi sú spojené urči...

Full description

Saved in:
Main Author: Gertler, Pavel
Other Authors: Porubčanský, Jakub
Format: Book Chapter
Language:Slovak
Subjects:
dlhopisy štátne
likvidita
trh finančný
legislatíva
Slovensko
výnosy
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!

MARC

LEADER 00000naa a2200000 4500
001 0235062
005 20220805075252.9
041 0 |a slo 
044 |a SK 
245 1 0 |a Špecifiká odhadu výnosovej krivky na Slovensku  |c Pavel Gertler, Jakub Porubčanský 
520 |a Nízky počet štátnych dlhopisov so samostatným ISIN-om, slabá likvidita slovenského dlhopisového trhu a nedostupnosť cenových informácií o transakciách spôsobujú, že odhad zero-kupónovej výnosovej krivky, ktorú NBS od júna 2017 publikuje na svojej stránke, má určité špecifiká a s nimi sú spojené určité skreslenia. Identifikácia a meranie chýb, ktoré pri odhade výnosovej krivky môžu vznikať. Výsledky naznačujú, že priemerná chyba odhadu v dôsledku kvality trhu a vstupných údajov dosahuje 20 až 40 bázických bodov, pričom chyby v kratších splatnostiach sú spravidla vyššie. Analýza citlivosti na zmenu metodológie síce potvrdzuje, že špecifikácia vybraná pre pravidelne publikované odhady je vhodná, no analýza historických údajov motivuje k opätovnému prehodnoteniu metodiky v čase, keď pravdepodobne príde k ďalšiemu zníženiu likvidity na trhu v dôsledku ukončenia programu nákupu aktív (APP). 
610 2 0 |a dlhopisy štátne 
610 2 0 |a likvidita 
610 2 0 |a trh finančný 
610 2 0 |a legislatíva 
610 2 0 |a Slovensko 
610 2 0 |a výnosy 
100 1 |a Gertler, Pavel 
700 1 |a Porubčanský, Jakub 

Similar Items