Forecast-Augmented Credit-to-GDP Gap as an Early Warning Indicator of Banking Crises
Skúmanie, či rozšírenie série úverov k hrubému domácemu produktu o prognózu zlepšuje vlastnosť včasného varovania v súvislosti s medzerou medzi úvermi a HDP – často používaným indikátorom nadmernej úverovej expanzie vypočítanej pomocou jednostranného Hodrick-Prescottovho filtra. Zlepšenie vlastnosti...
Gespeichert in:
| 1. Verfasser: | |
|---|---|
| Weitere Verfasser: | |
| Format: | Buchkapitel |
| Sprache: | Englisch |
| Schlagworte: | |
| Tags: |
Keine Tags, Fügen Sie das erste Tag hinzu!
|
| Zusammenfassung: | Skúmanie, či rozšírenie série úverov k hrubému domácemu produktu o prognózu zlepšuje vlastnosť včasného varovania v súvislosti s medzerou medzi úvermi a HDP – často používaným indikátorom nadmernej úverovej expanzie vypočítanej pomocou jednostranného Hodrick-Prescottovho filtra. Zlepšenie vlastnosti tohto ukazovateľa včasného varovania je mimoriadne dôležité, keďže sa naň zákonodarcovia často spoliehajú pri rozhodovaní o intervenciách makroprudenciálnej politiky, napríklad pri kalibrácii proticyklickej kapitálovej rezervy Basel III alebo iných makroprudenciálnych nástrojov. |
|---|