Measuring Systemic Risk in the Global Banking Sector: A Cross-Quantilogramnetwork Approach

Navrhujeme nový index systémového rizika založený na vzájomnej závislosti extrémnych klesajúcich pohybov výnosov akcií pomocou krížového kvantilogramu a prístupu sieťovej analýzy. Zatiaľ čo kvantilová závislosť umožňuje citlivosť v čase poklesu trhu, vlastnosti topologickej siete umožňujú zachytiť p...

Full description

Saved in:
Main Author: Baumöhl, Eduard, 1982-
Other Authors: Bouri, Elie, Hoang, Thi-Hong-Van, Shahzad, Syed Jawad Hussain, Výrost, Tomáš, 1978-
Format: Book Chapter
Language:English
Subjects:
sektor finančný
banky
koronavírus
riziko
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!

MARC

LEADER 00000naa a2200000 4500
001 0288739
005 20240524091225.1
041 0 |a eng 
044 |a GB 
245 1 0 |a Measuring Systemic Risk in the Global Banking Sector: A Cross-Quantilogramnetwork Approach  |c Eduard Baumöhl, Elie Bouri, Thi-Hong-Van Hoang, Syed Jawad Hussain Shahzad, Tomáš Výrost 
520 |a Navrhujeme nový index systémového rizika založený na vzájomnej závislosti extrémnych klesajúcich pohybov výnosov akcií pomocou krížového kvantilogramu a prístupu sieťovej analýzy. Zatiaľ čo kvantilová závislosť umožňuje citlivosť v čase poklesu trhu, vlastnosti topologickej siete umožňujú zachytiť prepojenosť bankového systému a identifikovať špecifický prínos každej jednotlivej banky. Pomocou tohto návrhu sa navrhovaný index systémového rizika nielen ľahko vypočíta a interpretuje, ale identifikuje významných vysielačov a prijímačov extrémneho rizika poklesu bankového systému. Na empirické vyhodnotenie navrhovaného indexu rizika používame vzorku 83 veľkých bánk v období rokov 2003 – 2020, ktoré zahŕňajú viaceré nedávne krízy ovplyvňujúce bankový trh. Zistilo sa, že navrhovaný index je robustný v porovnaní s hlavnými alternatívnymi opatreniami systémového rizika. 
610 2 0 |a sektor finančný 
610 2 0 |a banky 
610 2 0 |a koronavírus 
610 2 0 |a riziko 
100 1 |a Baumöhl, Eduard, 1982- 
700 1 |a Bouri, Elie 
700 1 |a Hoang, Thi-Hong-Van 
700 1 |a Shahzad, Syed Jawad Hussain 
700 1 |a Výrost, Tomáš, 1978- 

Similar Items