Volatility Spillover Effect from Energy Markets to Foreign Exchange Markets: The Case of Central and Eastern European and Eurasian Countries

Skúmanie nelineárneho prenosu rizika z trhov ropy a zemného plynu na devízové ​​trhy piatich dovozcov energie a jedného významného vývozcu energie. Podmienená volatilita sa rozdeľuje na prechodnú (krátkodobú) a trvalú (dlhodobú) časť a potom sú tieto volatility zakomponované do prepracovaného robust...

Descrizione completa

Salvato in:
Autore principale: Živkov, Dejan
Altri autori: Kuzman, Boris, Papić-Blagojević, Nataša
Natura: Capitolo di libro
Lingua:inglese
Soggetti:
trh energetický
trh devízový
kurz výmenný
volatilita
riziko
dovoz
vývoz
regresia
stredná Európa
východná Európa
Euroázijská ekonomická únia
Tags: Aggiungi Tag
Nessun Tag, puoi essere il primo ad aggiungerne!!

MARC

LEADER 00000naa a2200000 4500
001 0307424
005 20250303095854.3
041 0 |a eng 
044 |a CZ 
245 1 0 |a Volatility Spillover Effect from Energy Markets to Foreign Exchange Markets: The Case of Central and Eastern European and Eurasian Countries  |c Dejan Živkov, Boris Kuzman, Nataša Papić-Blagojević 
520 |a Skúmanie nelineárneho prenosu rizika z trhov ropy a zemného plynu na devízové ​​trhy piatich dovozcov energie a jedného významného vývozcu energie. Podmienená volatilita sa rozdeľuje na prechodnú (krátkodobú) a trvalú (dlhodobú) časť a potom sú tieto volatility zakomponované do prepracovaného robustného lineárneho kvantilového regresného modelu. Zistenie, že efekt prelievania rizika je v krajinách strednej a východnej Európy (SVE) relatívne nízky, pravdepodobne preto, že uplatňujú režim riadeného pohyblivého výmenného kurzu. Na druhej strane je tento efekt vyšší pre Turecko a Rusko, čo platí najmä pre efekt z ropy na rubeľ v najvyššom kvantile. Deje sa tak preto, lebo Rusko dostáva najväčšie množstvo cudzej meny z vývozu ropy. Výsledky naznačujú, že krátkodobý efekt prelievania rizika je výrazne silnejší ako dlhodobý, čo znamená, že volatilita výmenného kurzu je určovaná najmä náladou na trhu. Výsledky rolovacej regresie sa veľmi dobre zhodujú s odhadovanými kvantilovými parametrami. 
610 2 0 |a trh energetický 
610 2 0 |a trh devízový 
610 2 0 |a kurz výmenný 
610 2 0 |a volatilita 
610 2 0 |a riziko 
610 2 0 |a dovoz 
610 2 0 |a vývoz 
610 2 0 |a regresia 
610 2 0 |a stredná Európa 
610 2 0 |a východná Európa 
610 2 0 |a Euroázijská ekonomická únia 
100 1 |a Živkov, Dejan 
700 1 |a Kuzman, Boris 
700 1 |a Papić-Blagojević, Nataša 

Documenti analoghi