Risk-Adjusted Performance of American and European Clean-Energy Portfolios
Štúdia zostavuje dve portfóliá zelenej energie s ôsmimi aktívami, ktoré zahŕňajú akcie z USA a Európy, s cieľom posúdiť, ktoré portfólio prináša lepšiu výkonnosť upravenú o riziko. Analýza využíva pokročilé metriky výkonnosti, ukazovatele Stutzer a Omega, pričom tradičný Sharpeov pomer slúži ako ref...
Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Other Authors: | , |
| Format: | Book Chapter |
| Language: | English |
| Subjects: | |
| Tags: |
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| Summary: | Štúdia zostavuje dve portfóliá zelenej energie s ôsmimi aktívami, ktoré zahŕňajú akcie z USA a Európy, s cieľom posúdiť, ktoré portfólio prináša lepšiu výkonnosť upravenú o riziko. Analýza využíva pokročilé metriky výkonnosti, ukazovatele Stutzer a Omega, pričom tradičný Sharpeov pomer slúži ako referenčná hodnota. Portfóliá sa hodnotia v období pred krízou aj počas krízy. Výsledky odhaľujú rozdiely v štruktúrach portfólií Sharpe a Stutzer, čo zdôrazňuje schopnosť Stutzerovho pomeru zlepšiť výkonnosť portfólia. Portfólio Omega navyše vylepšuje analýzu tým, že umožňuje výber rôznych prahových hodnôt a ponúka väčšiu prispôsobivosť rôznym preferenciám investorov. Pri porovnaní portfólií USA a Európy portfólio USA konzistentne vykazuje lepšiu výkonnosť upravenú o riziko. Táto výhoda pramení z faktorov, ako sú priaznivá dynamika trhu, podporné vládne politiky, lepší prístup ku kapitálu, pokročilé technologické inovácie a efektívne firemné stratégie. |
|---|