Sugar Price Dynamics at Daily Frequency: A Structural Equation Modelling Approach

Štúdia skúma vplyv denných fluktuácií na finančných a komoditných trhoch na výnosy z cukru. Pomocou viactrhového štrukturálneho modelu rovníc (SEM) sú identifikované tri latentné konštrukty: Fundament (náhrada za rizikový sentiment), Akcie (akciový trh) a Komodity (komoditný trh). Analýza využíva de...

ver descrição completa

Na minha lista:
Autor principal: Malátková, Tereza
Outros Autores: Gangur, Mikuláš
Formato: Capítulo de Livro
Idioma:inglês
Assuntos:
trh komoditný
trh finančný medzinárodný
ceny
fluktuácia
výnosy
akcie
energia
poľnohospodárstvo
cukor
Tags: Adicionar Tag
Sem tags, seja o primeiro a adicionar uma tag!

MARC

LEADER 00000naa a2200000 4500
001 0314890
005 20260211103302.4
041 0 |a eng 
044 |a CZ 
245 1 0 |a Sugar Price Dynamics at Daily Frequency: A Structural Equation Modelling Approach  |c Tereza Malátková, Mikuláš Gangur 
520 |a Štúdia skúma vplyv denných fluktuácií na finančných a komoditných trhoch na výnosy z cukru. Pomocou viactrhového štrukturálneho modelu rovníc (SEM) sú identifikované tri latentné konštrukty: Fundament (náhrada za rizikový sentiment), Akcie (akciový trh) a Komodity (komoditný trh). Analýza využíva denné logaritmické výnosy od roku 2005 do roku 2025, pričom chýbajúce pozorovania sú ošetrené pomocou metódy maximálnej pravdepodobnosti s plnou informáciou (FIML) a parametre sú odhadnuté pomocou robustnej metódy maximálnej pravdepodobnosti s robustnými štandardnými chybami (MLR). Konfirmačná faktorová analýza (CFA) preukazuje uspokojivú zhodu modelu, čo naznačuje, že komoditný faktor je primárne formovaný energetickými zmluvami, zatiaľ čo súvislosť medzi akciovými ukazovateľmi a akciovým faktorom je menej výrazná. Štandardné testy validity (HTMT, FornellLarcker) potvrdzujú diskriminačnú validitu latentných konštruktov. V štrukturálnej rovnici sa komoditný faktor javí ako dominantný krátkodobý faktor fluktuácií cien cukru, zatiaľ čo vplyvy akciového sentimentu a fundamentálnych rizikových faktorov sa zmierňujú, keď sa tento kanál zohľadní. Model vysvetľuje mierny, ale ekonomicky významný podiel rozptylu v denných výnosoch z cukru. Tieto zistenia zdôrazňujú prepojenie medzi energetickými a poľnohospodárskymi trhmi a podčiarkujú relevantnosť medzitrhových prepojení pri tvorbe cien komodít. Z praktického hľadiska naznačujú, že stratégie riadenia rizík a hedžingu v sektore cukru by mali byť primárne zosúladené s dynamikou energetických trhov, a nie so širšími ukazovateľmi finančného sentimentu. 
610 2 0 |a trh komoditný 
610 2 0 |a trh finančný medzinárodný 
610 2 0 |a ceny 
610 2 0 |a fluktuácia 
610 2 0 |a výnosy 
610 2 0 |a akcie 
610 2 0 |a energia 
610 2 0 |a poľnohospodárstvo 
610 2 0 |a cukor 
100 1 |a Malátková, Tereza 
700 1 |a Gangur, Mikuláš 

Registos relacionados